Инвестиции в высокотехнологичные проекты с применением нанотехнологий

Финансирование инвестиционных проектов напрямую и через инвестиционные фонды нанотехнологий осуществляется в форме вклада в уставный капитал в целях выполнения стратегических задач АО «РОСНАНО» по построению наноиндустрии в Российской Федерации, включая увеличение объемов производства и продаж российской продукции наноиндустрии портфельными компаниями АО «РОСНАНО» и инвестиционных фондов нанотехнологий, а также создание новых и расширение существующих высокотехнологичных производств, исследовательских и инжиниринговых центров на территории Российской Федерации.

Основная форма инвестирования РОСНАНО — вклад в уставный капитал проектной компании. Условия применения данного финансового инструмента:

• вклад соинвестора в уставный капитал проектной компании в форме нематериальных активов принимается с дисконтом (от нуля до 100%) к рыночной стоимости нематериальных активов, определенной независимым оценщиком;
• РОСНАНО может финансировать проекты путем приобретения привилегированных акций проектной компании, а также путем предоставления конвертируемых займов;
• целевой срок участия РОСНАНО в проекте составляет 4 года с даты начала финансирования проекта со стороны РОСНАНО (для медицинских — не более 6 лет).

Дополнительные формы финансирования проектов — займы проектным компаниям и поручительства по обязательствам проектных компаний перед третьими лицами. Данные формы финансирования применяются в исключительных случаях, при этом займ является приоритетной формой финансирования по отношению к поручительству. Не допускается одновременное предоставление займа и поручительства в рамках финансирования одного проекта.

Условия применения финансового инструмента в виде займа проектной компании

• Займы носят целевой характер и не предоставляются на финансирование операционной и финансовой деятельностей проектной компании. Каждый последующий транш предоставляется при условии утверждения отчета о целевом использовании предыдущего.
• Заем проектной компании предоставляется при условии наличия денежных средств, достаточных для обслуживания займа, в бизнес-плане проекта (проектной компании).
• В качестве обеспечения по договорам займа Общества принимается: поручительства, залоги, банковские гарантии и обеспечительные счета.
• Залог прав на интеллектуальную собственность, залог неликвидного движимого имущества, поручительство проектной компании и ее дочерних и зависимых обществ в обеспечение по договорам займа не принимаются.
• Залог пакетов акций / долей проектной компании принимается в качестве дополнительного обеспечения по договорам займа при наличии иного ликвидного обеспечения.
• Залоговое имущество принимается в обеспечение только при условии оценки и регулярной переоценки его справедливой (рыночной) стоимости независимым оценщиком, согласованным с РОСНАНО. При определении залоговой стоимости применяется дисконт, зависящий от степени ликвидности закладываемого имущества.
• Залоговое имущество должно быть застраховано на его полную стоимость за счет залогодателя или третьего лица в страховой компании, согласованной РОСНАНО.

Условия применения финансового инструмента в виде поручительства проектной компании

• РОСНАНО является участником / акционером проектной компании.
• Поручительство предоставляется на условиях субсидиарной ответственности РОСНАНО по обязательствам проектной компании по кредитному договору.
• Поручительство является дополнительным к залогу и поручительству соинвесторов обеспечением по обязательствам проектной компании, при этом объем поручительства соинвесторов по обязательствам проектной компании должен быть не меньше, чем сумма поручительства, предоставленного РОСНАНО.
• Поручительство предоставляется не более чем на половину суммы основного обязательства проектной компании по кредитному договору.

Срок участия АО «РОСНАНО» в инвестиционном проекте, как правило, не может превышать 10 лет. 

В РОСНАНО разработана многоступенчатая система экспертизы, нацеленная на отбор технически реализуемых и экономически обоснованных проектов. Как только проект достигает стадии зрелости, РОСНАНО продает свою долю, инвестируя вырученные средства в другие проекты.

После того как Вы подадите заявку на финансирование Вашего проекта, она проходит несколько этапов рассмотрения. Средний срок от этапа поступления заявки до момента принятия решения о финансировании инвестиционного проекта составляет 180 дней.

Этапы рассмотрения заявки:

1. Подача заявки на финансирование

Необходимо зарегистрироваться в личном кабинете и подать заявку, заполнив форму с краткой информацией о проекте. В течение 5 рабочих дней Ваша заявка будет рассмотрена и, если представленные материалы не будут противоречить ключевым требованиям Группы РОСНАНО, Вам будет предложено заполнить следующие документы:

• заявление;
• анкету;
• паспорт проекта;
• научно-технологический паспорт проекта (НТПП);
• бизнес-план (включая справки о ключевых исполнителях как одно из приложений).

В случае не соответствия представленных материалов ключевым требованиям заявка аннулируется, и Вы можете создать новую.

2. Входная экспертиза и распределение заявок (1-2 недели)

На этом этапе проверяется правильность составления заявки, ее принадлежность к области нанотехнологий и соответствие поданных документов требованиям РОСНАНО. В случае соответствия заявка распределяется в одну из инвестиционных команд компании. Проектный офис извещает заявителя о результатах проведенной входной экспертизы и, если выявлены недоработки, предлагает внести исправления.

3. Научно-техническая экспертиза (3-5 недель)

Научно-технологическая экспертиза определяет соответствие содержания заявки сфере нанотехнологий, оценивает научную состоятельность и техническую реализуемость проекта.

Рабочие группы, состоящие из представителей бизнес-единиц и департамента научно-технической экспертизы, определяют типы проектов и формируют список необходимых экспертиз. В него могут входить научно-техническая, производственно-технологическая и патентная экспертизы, а также контрольные испытания в аккредитованных сертифицированных центрах.

4. Рассмотрение проекта на научно-техническом совете

Научно-технический совет при совете директоров РОСНАНО на основе материалов по проекту и результатов экспертиз делает заключение о технической реализуемости проекта, его научной обоснованности, а также соответствии проекта области нанотехнологий. По результатам работы научно-технический совет дает рекомендации правлению и Совету директоров РОСНАНО.

5. Инвестиционная экспертиза (2-6 месяцев)

На этапе инвестиционной экспертизы проводится развернутый анализ бизнес-плана, рынка сбыта и инвестиционной привлекательности проекта, патентная экспертиза, ведутся переговоры с потенциальными соинвесторами по подготовке инвестиционного соглашения по проекту.

6. Утверждение проекта

После научно-технического совета пакет документов проекта проходит инвестиционную комиссию и поступает на рассмотрение Правлению РОСНАНО.

Если объем инвестиций РОСНАНО в проект составляет менее 1,3 млрд рублей, то решение о финансировании принимается Правлением РОСНАНО.

В случае, когда объем финансирования проекта из средств РОСНАНО превышает 1,3 млрд рублей, решение об участии в нем утверждается Советом директоров РОСНАНО. Это же требование относится и к созданию инвестиционных фондов вне зависимости от объема финансирования.

7. Выделение финансирования (3–4 месяца)

После утверждения проекта к финансированию все участники сделки подписывают юридически обязывающие документы и приступают к финансированию проекта.

На всех этапах реализации проекта РОСНАНО контролирует целевое расходование вложенных ею средств через участие в органах управления проектных компаний и систему казначейского контроля исполнения бюджета.