Фабрика проектного финансирования ВЭБ.РФ

Фабрика – это механизм проектного финансирования инвестиционных проектов, предусматривающий предоставление денежных средств заемщикам на основании договоров синдицированного кредита (займа) с применением мер государственной поддержки и способствующих увеличению объемов кредитования организаций, реализующих инвестиционные проекты.

Критерии отбора проектов в Фабрику:

• Проект на территории РФ от 3 млрд руб.;
• Максимальный срок окупаемости: 30 лет;
• Максимальный срок финансирования: 20 лет;
• Собственные средства инициатора проекта – не менее 20% от стоимости проекта.

Преимущества Фабрики:

• Хеджирование роста ключевой ставки за счет гос. субсидий на всем сроке кредитования;
• Транш В на уплату процентов на инвестиционной стадии проекта;
• Спец. ценообразование ВЭБ.РФ по траншу А (секьюритизация долга под гос. гарантию) 

Полная стоимость проекта (без учета процентов по кредитам):

от 20% стоимости проекта – собственные средства инициатора проекта; 

до 80% стоимости проекта:

• ТРАНШ А – доля транша 10-40%. Участники (источник финансирования): СОПФ* и ВЭБ.РФ;
• ТРАНШ Б – доля транша 60-90%. Участники (источник финансирования): коммерческие банки и ВЭБ.РФ.

Резерв: ТРАНШ В – до 20% синдицированного кредита

Предусмотрена возможность финансирования отобранных инвестиционных проектов по сниженной ставке финансирования с распределением рисков осуществления инвестиционных проектов между инициатором проекта (предоставляет из собственных средств не менее 20% стоимости проекта), оператором программы ВЭБ и входящими в синдикат банками (предоставляют 80% заемного финансирования).

* СОПФ- Специализированное общество проектного финансирования

Процесс отбора проектов Фабрики:

1.Подача запроса в ВЭБ.РФ на финансирование инвестиционного проекта (Источники проектов: Инициаторы проекта, ВЭБ.РФ, Участники Фабрики);

2.Отбор в фабрику:

• ВЭБ.РФ проверяет соответствие критериям Фабрики;
• Заемщик дает согласие на включение проекта в Фабрику;
• ВЭБ.РФ принимает решение о потенциальной возможности включения проекта в Фабрику;
• Коммерческие банки выражают заинтересованность в финансировании проекта;
• Формируется Реестр потенциальных проектов Фабрики;

3.Структурирование финансирования:

• ВЭБ.РФ обеспечивает единое информационное поле (Data Room);
• Совместное структурирование финансирования с учетом господдержки;
• Заключение договора синдицированного кредита;
• Сформирован Реестр проектов Фабрики;

4.Финансирование и мониторинг:

• Финансирование проекта в рамках синдиката (ВЭБ.РФ – кредитный управляющий);
• Получение субсидии и государственной гарантии;
• Выпуск облигаций;
• Предоставление кредиторам доступа к инф.ресурсам с данными о реализации проекта;
• Мониторинг проекта на всех этапах его жизненного цикла.